Правительство на заседании 22 июля одобрило законопроект о рынке криптоактивов, который сформирует базовые нормативные рамки для функционирования рынка криптоактивов. Законодательная база для этого рынка в  Молдове разработана впервые, она позволит комплексно регулировать рынок криптоактивов, установит правила выпуска, обращения и торговли цифровыми активами, лицензирования участников рынка и защиты инвесторов. Проект в том числе направлен на гармонизацию национального законодательства с европейским регламентом MiCA (Markets in Crypto-Assets).

Законопроект распространяется на физических и юридических лиц, осуществляющих выпуск криптоактивов и их публичное размещение, допуск к торгам или предоставляющих связанные с ними услуги на территории Молдовы. При этом его действие не затронет невзаимозаменяемые токены (NFT), а также финансовые инструменты, депозиты, страховые и пенсионные продукты и фонды.

Документ разделяет криптоактивы на три категории: токены электронных денег, стоимость которых привязана к одной официальной валюте; токены, привязанные к активам, обеспеченные одним или несколькими активами; а также прочие криптоактивы. Для каждой категории устанавливаются отдельные требования к выпуску, обращению и надзору.

Проект также устанавливает требования к поставщикам услуг на рынке криптоактивов, включая биржи, операторов криптокошельков, брокеров, консультантов и управляющих криптопортфелями. Для получения разрешения компании должны будут соответствовать требованиям по минимальному капиталу, корпоративному управлению, управлению рисками, защите клиентских средств и соблюдению законодательства в сфере противодействия отмыванию денег.

Регуляторами рынка предлагается определить Национальную комиссию по финансовому рынку (НКФР) и Национальный банк Молдовы (НБС). НКФР будет отвечать за регулирование рынка криптоактивов, токенов, привязанных к активам, и поставщиков соответствующих услуг, а Нацбанк получит полномочия по надзору за токенами электронных денег, выпускаемыми банками и эмитентами электронных денег.

Законопроект регулирует деятельность юрлиц-поставщиков услуг криптоактивов, такую, как хранение активов, обмен, управление портфелями, исполнение ордеров и консультационные услуги. Такие компании должны пройти авторизацию, соблюдать требования к капиталу (от 50 тыс. до 150 тыс. евро, в зависимости от категории услуг криптоактивов) и другие пруденциальные показатели, внедрять системы внутреннего контроля и обеспечивать защиту средств клиентов.

Особое внимание уделено предотвращению злоупотреблений на рынке. Законопроект запрещает использование инсайдерской информации, манипулирование ценами и незаконное раскрытие конфиденциальной информации. Участники рынка будут обязаны внедрить системы выявления подобных нарушений и незамедлительно сообщать о них регуляторам. За нарушение законодательства предусмотрены предупреждения, отзыв лицензий, временный запрет на деятельность, взыскание незаконно полученной прибыли и крупные штрафы. Для юридических лиц максимальный размер санкций может достигать 15% годового оборота, в зависимости от тяжести нарушения.

Как отмечается в пояснительной записке, внедрение нового регулирования не связан с дополнительными бюджетными расходами,  однако он потребует от участников рынка определенных затрат на выполнение требований по лицензированию, капиталу, внутреннему контролю, IT-инфраструктуре и системам комплаенса. Вместе с тем ожидается, что появление четких правил повысит доверие инвесторов, будет способствовать развитию цифровых финансовых услуг, привлечению новых инвестиций и интеграции молдавского рынка в европейское финансовое пространство.

Предлагается, чтобы закон вступил в силу через шесть месяцев после опубликования в  МО, что позволит разработать необходимые подзаконные акты и подготовить участников рынка к новым требованиям. Законопроект предстоит утвердить парламенту.