Reviews
Доверяя Биткоину
Интернет валюта «Биткоин» окружена неясностями. Это спекулятивный пузырь? Неужели она настолько анонимна, как утверждают ее сторонники? Можно ли и вправду использовать биткоин, чтобы приобрести легендарный сорт конопли под названием «Белая Вдова» или нанять киллера?
Это, конечно, интересные вопросы, но они отвлекают внимание от гораздо более важной дискуссии о потенциале биткоина в области стимулирования инновации в финансовом секторе.
Биткоин на самом деле настолько инновационный, что помимо нарушения конвенций валютного рынка, он даже превзошел партизанские идеологии. Действительно, лауреат Нобелевской премии экономист Пол Кругман и символ Партии Чаепития США Рон Пол полностью противоположны в дискуссиях на практически все темы, кроме биткоина (он им обоим очень не нравится).
И все же противникам биткоина следует задумываться о том, как инновационные идеи, лежащие в основе этой валюты, могут быть применены в пути к реформированию мировой финансовой системы.
Хотя финансовый кризис 2008 года обнажил глубокие институциональные недостатки, ответной реакции - в том числе повышенной регуляции, такие как закон Додда-Франка 2010 г. в Соединенных Штатах и внедрению стандартов банковского регулирования Базеля III - не удалось добиться необходимой трансформации. Кроме того, протестные движения, такие как «Занимайте Уолл-стрит», направленные на повышение осведомленности о - и в конечном итоге реформированию – культуре финансов, оставили смешанные результаты.
Но дело в том, что никто - кроме, возможно, узкого круга финансовых инсайдеров, которые получили пользу от бэйлаута, финансируемого налогоплательщиками, - не должен быть удовлетворен нынешней системой, и не только потому, что скорее всего нам следует ожидать еще один кризис, в сопровождении нескольких банковских бэйлаутов, в не столь отдаленном будущем.
Хотя точные сроки следующего кризиса невозможно предугадать, одно можно сказать наверняка: рассмотрение того, какая финансовая система лучше всего годилась бы миру в двадцать первом веке, было бы недостаточным без участия биткоина. В конце концов, технология, которая лежит в его основе, может не только помочь уменьшить системный риск путем создания системы безопасности, защищающей платежную систему от полезной, но непредсказуемой финансовой деятельности; биткоин также может сыграть важную роль в укреплении столь необходимого экономического роста.
Финансовые учреждения выступают в роли свахи: связывая инвесторов, заемщиков и вкладчиков и записывая все то, что люди должны и чем владеют. В обмен за эти услуги финансовые специалисты компенсируются очень щедро. Видимо, вопрос того, справедливы ли огромные зарплаты банкиров - это действительно то же, что и вопрос того, сколько стоит финансовое сватовство: и на него нет короткого ответа. Совершенно ясно лишь то, что, позволяя большей доле экономических резервов направляться в сторону инвестиций и других производственных видов экономической деятельности, более эффективная промышленность финансовых услуг повысит экономический рост.
Иными словами, индустрию финансовых услуг можно рассматривать как своего рода налог на остальную экономику. И учитывая высокие затраты на финансовую систему, которая является устарелой, дорогой и неэффективной (в Лондоне, например, бумажные чеки должны физически быть отправлены из одного банка в другой, а это означает, что перевод средств занимает 5-6 дней), то чем меньше финансовая система, тем лучше для всех остальных.
Неэффективность финансовой системы в мире - не просто результат устаревших правил и структур; погоня за прибылью также является основным фактором. В то время как британские власти недавно объявили, что перевод средств физически переданными чеками будет устранен, двухдневная задержка для регистрации чека все равно останется. Учитывая, что отсканированные изображения чеков могут быть обработаны в электронном виде почти мгновенно, задержка объясняется лишь «флоутом» - то есть процентами, заработанными от держания банком денег как можно дольше.
Денежное плавание является лишь одним из многих способов, которыми индустрия финансовых услуг извлекает ресурсы из экономики. 3-5% сбор, взимаемый кредитно-карточными компаниями, перерабатывается в несколько сотен миллиардов долларов годовой прибыли для таких компаний как Visa и MasterCard. Тарифы на банковские переводы и обмен валюты могут быстро подняться на более чем 10% за одну транзакцию, с перерывами и сложными процедурами, делающими такие услуги еще дороже.
Но есть основания для надежды. С инновациями биткоина сборы, задержки и другие неэффективности, которые служат для набивания карманов работникам в индустрии финансовых услуг, во многом могут быть устранены.
До слушаний в Сенате США в ноябре прошлого года бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке написал письмо сенаторам о том, что биткоин «является очень перспективным, особенно если новшества будут способствовать более быстрой, более безопасной и более эффективной работе платежной системы в целом». Как будто по команде система гиганта розничной торговли Target в США была взломана - еще один эпизод в длинной череде крупных грабежей финансовых данных.
Биткоин с его возможностью анонимной торговли безусловно может помочь сделать глобальную финансовую систему более безопасной, экономя на значительных неудобствах и расходах для потребителей и предприятий. В то же время, он предлагает альтернативный способ сохранения стоимости, и его использование в качестве средства обмена неуклонно растет.
Но, пожалуй, самой захватывающей инновацией, предлагаемой биткоином, является «блокчейн» (blockchain) - база данных, в которой хранятся все транзакции, когда-либо происходившие, и данные обо всем, чем владеют пользователи. Блокчейн, по существу, выполняет функцию «счета» в банке, но за долю от нынешней стоимости для потребителей и предприятий.
Биткоин создан алгоритмом с открытым исходным кодом и поддерживается теми, кто скачивает бесплатную программу, и таким образом знаменует собой возвращение к общинному подходу к деньгам и банковской деятельности, где финансовые услуги более тесно связанных с людьми, которые их используют. Большие, монолитные менеджеры, такие как сегодняшние банки, которые мы считаем «слишком большими, чтобы обанкротиться», будут вырезаны. Действительно, с таким программным обеспечением, как в блокчейне, питающим новую финансовую архитектуру, «народ» будет своим собственным банком.
Биткоин и его «экосистема» по-прежнему созревают, и только время покажет, если текущие ценовые уровни отражают спекулятивный пузырь. Но инновации биткоина могут - и, следовательно, должны - играть преобразующую роль в построении более безопасной, менее дорогой и более эффективной финансовой системы.
Иными словами, индустрию финансовых услуг можно рассматривать как своего рода налог на остальную экономику. И учитывая высокие затраты на финансовую систему, которая является устарелой, дорогой и неэффективной (в Лондоне, например, бумажные чеки должны физически быть отправлены из одного банка в другой, а это означает, что перевод средств занимает 5-6 дней), то чем меньше финансовая система, тем лучше для всех остальных.
Неэффективность финансовой системы в мире - не просто результат устаревших правил и структур; погоня за прибылью также является основным фактором. В то время как британские власти недавно объявили, что перевод средств физически переданными чеками будет устранен, двухдневная задержка для регистрации чека все равно останется. Учитывая, что отсканированные изображения чеков могут быть обработаны в электронном виде почти мгновенно, задержка объясняется лишь «флоутом» - то есть процентами, заработанными от держания банком денег как можно дольше.
Денежное плавание является лишь одним из многих способов, которыми индустрия финансовых услуг извлекает ресурсы из экономики. 3-5% сбор, взимаемый кредитно-карточными компаниями, перерабатывается в несколько сотен миллиардов долларов годовой прибыли для таких компаний как Visa и MasterCard. Тарифы на банковские переводы и обмен валюты могут быстро подняться на более чем 10% за одну транзакцию, с перерывами и сложными процедурами, делающими такие услуги еще дороже.
Но есть основания для надежды. С инновациями биткоина сборы, задержки и другие неэффективности, которые служат для набивания карманов работникам в индустрии финансовых услуг, во многом могут быть устранены.
До слушаний в Сенате США в ноябре прошлого года бывший председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке написал письмо сенаторам о том, что биткоин «является очень перспективным, особенно если новшества будут способствовать более быстрой, более безопасной и более эффективной работе платежной системы в целом». Как будто по команде система гиганта розничной торговли Target в США была взломана - еще один эпизод в длинной череде крупных грабежей финансовых данных.
Биткоин с его возможностью анонимной торговли безусловно может помочь сделать глобальную финансовую систему более безопасной, экономя на значительных неудобствах и расходах для потребителей и предприятий. В то же время, он предлагает альтернативный способ сохранения стоимости, и его использование в качестве средства обмена неуклонно растет.
Но, пожалуй, самой захватывающей инновацией, предлагаемой биткоином, является «блокчейн» (blockchain) - база данных, в которой хранятся все транзакции, когда-либо происходившие, и данные обо всем, чем владеют пользователи. Блокчейн, по существу, выполняет функцию «счета» в банке, но за долю от нынешней стоимости для потребителей и предприятий.
Биткоин создан алгоритмом с открытым исходным кодом и поддерживается теми, кто скачивает бесплатную программу, и таким образом знаменует собой возвращение к общинному подходу к деньгам и банковской деятельности, где финансовые услуги более тесно связанных с людьми, которые их используют. Большие, монолитные менеджеры, такие как сегодняшние банки, которые мы считаем «слишком большими, чтобы обанкротиться», будут вырезаны. Действительно, с таким программным обеспечением, как в блокчейне, питающим новую финансовую архитектуру, «народ» будет своим собственным банком.
Биткоин и его «экосистема» по-прежнему созревают, и только время покажет, если текущие ценовые уровни отражают спекулятивный пузырь. Но инновации биткоина могут - и, следовательно, должны - играть преобразующую роль в построении более безопасной, менее дорогой и более эффективной финансовой системы.
„Acest articol aparține exclusiv P.P. „Monitorul fiscal FISC.md” și este protejat de Legea privind drepturile de autor.
Orice preluare a conținutului se face doar cu indicarea SURSEI și cu LINK ACTIV către pagina articolului”.
The account successfully was created. To confirm the registration, type the confirmation link wich was sent to your e-mail indicated in registration form, valid for up to 30 days.
Adress to us a question
You want to obtain an answer or you will can to suggest as an article necessary for your work process? Sign in on the page, send your question or suggest and obtain the answer from the experts in the shortest time, at your e-mail or published in the compartment „Questions and answers”.
E-mail *
Message *
0/500
Submit the services by phone
Include correct the dates who are requested and in short time you will be contacted by an operator
First name *
Last name *
E-mail *
Phone *
Feedback
To monitor the status of sent Feedback, initial we recommend to you to do sign in on the page. So, the answer at PP „Monitorul Fiscal FISC.md” at feedback will be save and will be displayed in your personal profile. If the feedback is sent an you aren't authentificated on the page, the message will be sent tot your e-mail.
E-mail *
Message *
0/500
E-mail *
2680 views
The date of publishing:
14 February /2014 18:14
Catalogul tematic
Noutăți
Tags:
биткоин | платежи | мировой кризис | Валюта | финансисты
0 comments
Only users registered and autorized they have the right to post comments.